معلومات أساسية عن التغييرات التنظيمية

في عام 2018، توصلت الجهات التنظيمية لخمس سلطات قضائية وعملات (الولايات المتحدة الأمريكية، والمملكة المتحدة، وأوروبا، وسويسرا، واليابان) إلى اتفاق لإصلاح نشر مقاييسها المرجعية وإنهاء عملية تثبيت سعر الفائدة بين البنوك «IBOR» الخاص بكلٍّ منها بحلول ديسمبر 2021. يعتزم البنك العربي المتحد (UAB) إبلاغك وإطلاعك على المعلومات المنشورة من قِبل السلطات الدولية.

ما المقصود بأسعار IBOR؟

 تشير كلمة IBOR إلى الحروف الأولى من عبارة Interbank Offered Rates؛ وهي أسعار الفائدة المعمول بها بين البنوك. يُعد سعر الفائدة بين البنوك الأمريكية (USD LIBOR) الأكثر استخداماً على مستوى العالم.

أسعار IBOR هي الأسعار المعيارية التي تمثل متوسط تكلفة التمويل الممثلة للقطاع المصرفي في دولة ما. تُنشر على أساس يومي بفترات سريان مختلفة تتراوح بين ليلة واحدة و12 شهراً.

في البنك العربي المتحد يُطبق عملاؤنا وشركاؤنا المقاييس المرجعية في بعض منتجاتنا المالية (القروض، والودائع، والمعاملات المالية الأخرى).

ما سبب تغيُّر أسعار الفائدة بين البنوك؟

 منذ عام 2013، تشهد المقاييس المرجعية حركة إصلاح كبيرة بدأتها الجهات التنظيمية العالمية بهدف:

• إنهاء نشر واستخدام المقاييس المرجعية لأسعار الفائدة بين البنوك.
• نشر واستخدام مقاييس مرجعية جديدة تُعرف بوجه عام باسم الأسعار المرجعية الخالية من المخاطر (RFR).

لن يصبح تكتــل البنــوك العاملــة بأسعار الفائدة بين البنوك IBOR مُلزماً بتقديم سعر بشكل يومي، كما أنه في نهاية المطاف لن يتم نشر سعر الفائدة بين البنوك بحلول 31 ديسمبر 2021.

بدائل أسعار الفائدة بين البنوك: الأسعار المرجعية الخالية من المخاطر

 تتوفر حالياً أسعار مرجعية جديدة خالية من المخاطر كما هو موضح في الجدول التالي. على سبيل المثال: لطالما كان يتم إصدار معدل التمويل الآمن للقروض القصيرة الأجل بالدولار الأمريكي يومياً منذ 2 أبريل 2018.

ما أسماء المقاييس المرجعية الجديدة وبلد المنشأ؟ 

بدأت دول أخرى في نشر بيانات عن السعر المرجعي الخالي من المخاطر الخاص بها. يُرجى استشارة مستشارك فيما يتعلق بأي تساؤلات لديك.

ما الاختلافات الرئيسية بين سعر الفائدة IBORوالسعر المرجعي الخالي من المخاطر؟

هل يؤثر هذا التغيير في سعر الفائدة بين البنوك الإماراتية (EIBOR)؟

يُرجى العلم أن EIBOR أو أي أسعار فائدة معيارية معمول بها في دولة الإمارات العربية المتحدة خارج نطاق مرحلة الانتقال من IBOR، وقت الكتابة*. ندعوك إلى زيارة الموقع الإلكتروني الخاص بمصرف الإمارات العربية المتحدة المركزي للاطلاع على أي معلومات وتحديثات تتعلق بالتغييرات الخاصة بمقياس EIBOR المرجعي.

ما الذي يتعين على عملائنا وشركائنا الذين تأثرون بالتغيير القيام به؟

• نوصيك بشدة باستشارة أحد المستشارين المعينين من قِبل مؤسستك لتقييم حاجتك إلى المشاركة في الانتقال من IBOR والتحقق من تأثيره المحتمل في أعمالك.

الكلمات الدالة: الانتقال من IBOR، السعر المرجعي الخالي من المخاطر، 31 ديسمبر 2021

• اطلع على المصادر والروابط المقدمة إليك في هذه الصفحة بهدف المساعدة، ولكن يمكنك استخدام مصادرك الخاصة.

الكلمات الدالة: هيئة تنظيمية مالية (FCA)، جمعية سوق القروض، بلومبيرغ

• قم بمراجعة معاملاتك السابقة ومحتوى التسعير فيما يتعلق بالمقاييس المرجعية المستخدمة والتأثير المالي المحتمل الذي قد تتحمله أو لا تتحمله.

الكلمات الدالة: المعاملات التجارية، ورقة شروط التسهيل الائتماني، التراجع، تعديل فروق الائتمان

• قم بمراجعة الوثائق القانونية التي وقعتها مؤسستك في الماضي والتي قد تشير إلى المقاييس المرجعية التي جرى إصلاحها ومعدلاتها الاحتياطية وحساباتها.

الكلمات الدالة: بروتوكول الرابطة الدولية للمبادلات والمشتقات، ملحق دعم الائتمان (CSA)، معاهدة إعادة الشراء الرئيسية العالمية (GMRA)، ملحق الرابطة الدولية للمبادلات والمشتقات، تعريفات عام 2006

*تاريخ النشر

إخلاء المسؤولية

لا يتحمل البنك العربي المتحد أي مسؤولية ولا أي إلزام بصدد إدارة الأسعار المعيارية أو تقديمها أو غيرها من الأمور المتعلقة بها، بما في ذلك - على سبيل المثال لا الحصر- إذا تماثل تكوين أي سعر بديل أو خصائصه أو أنتج القيمة نفسها أو قيمة اقتصادية مكافئة مثلما تحظى الأسعار المعيارية الأصلية (بما في ذلك IBORs) أو أي سعر بديل بالحجم أو السيولة نفسها مثل السعر المعياري الأصلي قبل انقطاعه أو عدم توفره. كما لا يُقدِّم البنك العربي المتحد -إلا إذا اتفقنا معك على خلاف ذلك خطياً- أي مشورة أو توصيات بصدد ملاءمة اختيارك المنتج أو حلول التمويل؛ لذا ينبغي لك النظر في حاجتك إلى الحصول على مشورة مهنية مستقلة (قانونية أو مالية أو خلافه) قبل إبرام أي اتفاقية أو الاستثمار في أي منتج يُشير إلى أي سعر معياري مثل IBOR. لا يتحمل البنك العربي المتحد أي واجبات أو أي مسؤولية تجاهك فيما يتعلق بإدارته لعملية الانتقال من أسعار IBOR المعيارية إلى أسعار بديلة، كما لا يتحمل البنك العربي المتحد أي التزام بتحديث المعلومات فيما يتعلق بهذا الشرح وإنذار المخاطر العام.